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原创 2024-05-16 19:21·简易财经
美国公布了重磅数据，今年4月美国CPI增长3.4%，无论是环比还是同比涨幅，和3月相比都出现了下降，核心CPI涨幅创下近3年最低。
通胀数据回落，美国接下来可能要降息了，摩根士丹利预测今年美国将有3次降息，最早降息时间预计在9月份，众多机构的预测也大致相同。
回想一下美国前几个月的口吻，和现在截然相反，之前说可能还要加息，甚至加息到8%，然后一度引发了亚洲货币贬值潮，狙击日元，做空日本经济，还试图收割东方大国，但现在看来老美没有占到什么便宜，收割失败，叠加内部高利率实在撑不住，只能降息了。
所以，为了维持美元的高利率，美债还在继续膨胀，发新债，还旧债，继续维持“拆东墙补西墙”的金融游戏运转，而各国对美债的态度也发生了转变。
狂奔的美债和财政赤字
5月16日，美国财政部公布了新一期的资本流动报告，主要涉及各国持有美债数据的变动。
由于美国方面公布的数据存在2个月的延迟，所以目前更新的是今年3月份海外各国央行持有美债的具体数据，5月份数据要等到7月美国才会公布。
根据美财政部的数据，今年3月海外央行增持了近1200亿美元的美国国债，海外央行持有的美债总额突破8万亿美元。
目前，美国国债余额的数字是34.5万亿美元，还没有更新，上次更新还是3月份，所以按照美债的发行速度来看，目前美债应该处于35万亿美元左右，那么海外各国持有美债的占比为22.8%。
美联储今年以来没有加息，利率依然维持在5%左右，这对于规模庞大的美债来说是雪上加霜，高利率意味着利息支出更多，预计今年美债利息开支将达到1万亿美元，而美国去年财政收入4.4万亿美元，还减少了4500亿美元。
然而，去年美国财政支出高达6.1万亿美元，所以财政赤字1.7万亿美元，暴涨超20%，美国今年的财政赤字可能突破2万亿美元，这对于持有美债的国家来说，风险持续增加。
中国连续减持美债，买入黄金储备
根据美财政部的数据，我国在今年3月减持了76亿美元美债，持仓降至7674亿美元，连续3个月降低持仓规模。
今年1-3月，我国分别减持186亿美元、227亿美元、76亿美元，3个月抛售489亿美元，我国持有美债不断下降，2022年之后我国美债持仓降至1万亿美元以下，此后开始连续下滑，跌破8000亿美元，再到目前的7000多亿。
如果和2013年持仓美债高点相比，我国已经累计抛售5400亿美元，抛掉了40%的美债持仓。
抛了这么多美债，力度很大，另一边我国持续增持黄金储备，截至今年4月末，我国黄金储备继续上升，连续18个月增加，在过去的一年，我国是全球最大的黄金买家之一。
抛美债，买黄金，信号已经很明显了，进一步降低美债可能带来的风险，增加黄金储备，促进外汇储备多元化配置，提升抗风险能力。
美债最大“接盘侠”竟然真是它
我国今年前3个月抛售了489亿美债，都被谁“接盘”了？从美财政部公布的数据来看，日本显然成为了最大的“接盘侠”。
根据数据显示，今年1-3月，日本分别增持149亿美元、164亿美元、199亿美元，3个月合计增持512亿美国国债，这就相当于我国过去3个月减持的美债几乎都被日本收入囊中，目前，日本也是美国最大的海外“债主”。
英国也没闲着，虽然今年1月减持了2亿美元，但是2月增持了96亿，3月大幅增持268亿美元，一个季度合计增持362亿美债，日本英国在今年一季度合计增持874亿美元，是增持美债的主力军。
不过，4月份日本是否增持或减持美债，数据尚未公布，因为4月美国华尔街资本发动了对日元的狙击，日元汇率一度暴跌，日本央行随后开始干预，日元短期内回升，至于动用的资金是外汇储备，还是抛售了美债，目前还不得而知。
对于日本来说，很多方面都不能自己做主，需要听从老美的建议，战略上始终处于被动，形成最明显反差的是俄罗斯，俄罗斯曾经也是美国的前十大债主，后来几乎清仓了所有美债。
美国制裁俄罗斯后，日本也紧跟其后宣布制裁，向主子表忠心，然而美元这一波收割直接瞄准日本，无情展开收割，日本国债一度崩盘，但日本除了花钱干预汇率，又能怎么样，后面买美债依然会继续，或许这就是日本遭到俄无情耻笑的原因。
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